リスク管理

海外お客様導入事例サマリー：ユーロクリアバンク（ベルギー）
デフォルト実績の乏しい金融機関セクター向けの信用評価ツール（テンプレート）を提供

戻る

お客様ニーズ：統計的モデルの適用が難しいセクターに対する内部格付制度の高度化

• 国際的な資本市場の極めて重要なインフラを提供する同機関にとって、参加者である金融機関の信用リスクを如何に評価するかが重要な課題であった
• 一方で、銀行をはじめとした金融機関セクターでは十分なデフォルト実績がなく統計的モデルの構築が難しいことから、それに替わる有効な信用評価手法が求められていた

S&Pリスクソリューションの提供サービス

• 統計的モデルに替わる手法として、S&Pの格付け方法論に基づいた「エキスパート・ジャッジメント」アプローチによりS&P格付けを推計する信用評価ツール（テンプレート）を提供
• 定性項目の判断基準など客観的な評価を行うためのスコアリングガイドラインを提供
• テンプレートのパフォーマンスを検証するバックテスティング、および精度向上のための再キャリブレーションを定期的に実施することを予定

        リスク・アセスメント・テンプレートについての詳細はこちらを参照ください。

サービス提供のアプローチとその効果

• 統計的モデルの適用が難しいセクターへの現実的かつ有効なソリューション
  ⇒デフォルト実績の乏しさから統計的モデルの適用が難しいセクターにおける信用評価手法、およびデフォルト率推計手法として数少ない現実的で有効なソリューション
• サブテンプレートの利用による政府サポート等の定性要因の勘案
  ⇒サブテンプレートの利用により、金融機関セクターで特に強い、政府や親会社等のサポートといった定性要因の勘案が可能となり、さらなる信用評価の精緻化が可能
• 透明性の高い格付プロセスの提供
  ⇒テンプレートの利用により、一貫性があり効率的な方法で各カウンターパーティの評価を行うことが可能で、格付けの過程も文書化され記録として残すことが可能
• バーゼルⅡにおける内部格付けに関する要件も勘案した制度設計
  ⇒テンプレートの導入にあたり、ユーロクリアバンクにおけるコーポレートスタンダードへの適合性だけでなく、バーゼルⅡにおける内部格付けに関する要件にも適合するような制度設計

ユーロクリアについて
ユーロクリアは世界最大の国際証券決済機関であり、債券、株式、資金決済関連の各種サービスを提供している。ユーロクリアグループは、ユーロクリアバンク（ブリュッセル）、ユーロクリア・フランス、ユーロクリア・オランダおよびクレスト（それぞれ、フランス、オランダ、UKおよびアイルランドの証券保管振替機関）、そしてベルギーの証券保管振替機関であるCIKからなる。ユーロクリアバンクは、スタンダード・アンド・プアーズから「AA+」（2008年4月時点）の格付けを得ている。