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スタンダード＆プアーズ リスクソリューションでは、内部格付制度のバーゼルII対応をテーマとしたオンラインセミナー「 Basel II Validation From A Global Perspective -- Stories from the Frontline」を1月30日に実施した。
プレゼンテーション資料のダウンロード
http://www2.standardandpoors.com/spf/pdf/events/Webinar_Basel%20II_Validation_01_30.pdf
ストリーミング再生（ユーザ情報の入力が必要となります旨あらかじめご了解ください）
http://standardandpoors.rsys1.net/servlet/website/ResponseForm?lHiE8HlLs_2HspKHmphg_3LIpgHk_yLisHR_.40hkt
今回のセミナーは内部格付制度の検証のうち、パフォーマンス検証（Outcomes Analysis）の最新動向を説明したものである。パフォーマンス検証は、単一の指標で精度の善し悪しを論ずるのでなく、様々な角度からの分析が必要となる。具体的には、
・ベンチマーキング：
－非デフォルト先の比較：内部格付－外部格付の比較方法
－デフォルト先およびデフォルト率の内部－外部比較
・バックテスティング：
－ジニ係数（AR値）を用いた序列性評価の留意点
－モンテカルロシミュレーションを用いた推計PD値と実績デフォルト率の水準比較
－長期平均PD（Long Run PD）の区間推定
－格付制度の時系列的性質（PIT/TTC）の定量的評価
などの方法を活用することが望ましく、その詳細について説明している。
なお、内部格付制度の検証ではパフォーマンス検証だけでなく、適切な設計思想に基づいて格付制度が構築されているか、運用が適切に行われているかも評価することが必要である。次回以降のセミナーでは「内部格付制度の設計思想や運用面に関する評価」「ストレステスト」「第二の柱における自己資本充実度評価」などを題材に取り上げる予定である。 |
