リスク管理

スタンダード＆プアーズの損失・回収率データベース「Loss Stats」は、デフォルトに陥った総額1,800億ドルにのぼるバンクローンや高利回り債をはじめとする、2,000件以上の債務に関する損失情報が収録されています。

このデータベースは、1987年以降にデフォルトに陥った米国の上場・事業会社を中心とした600社のデータを基に作成されており、データの出所は破産手続書類、証券取引委員会文書、ニュース記事、プレスリリース、およびスタンダード＆プアーズが独自に有するデフォルト調査結果や分析などです。

データベースは、債務の種類、バランスシート上の優先順位、および担保に関する詳細な情報を掲載しており、ユーザーはデフォルトとなったバンクローンや債券を債務構成や担保の種類ごとに多角的に見ることができます。実際の回収データとして、デフォルトに陥った債務者の破産からの回復、リストラクチャリングの完了、デフォルト状態からの回復後の回収データが分析され、全ての回収データは、現在価値と名目価値の両方で提供されます。

ユーザーは様々な割引率や回復時の金利を用いて上記回収額を割り引き、真の経済損失と回収額を測定することが可能となります。新BIS規制対応のニーズに応えるため、ヨーロッパやアジアなどデータベースの地域的拡充が進んでいます。